1. نظرة عامة على الصناعة
منذ بداية عام 2026، شهد سوق رقائق السيليكون أشباه الموصلات العالمي تعديلًا هيكليًا عميقًا منذ أكثر من ثلاث سنوات. في أعقاب الانكماش الدوري في 2023‒2024، بدأ سوق الرقائق في التعافي التدريجي في النصف الثاني من عام 2025، وبحلول Q3 2026، دخل في دورة تصاعدية جديدة.
الإشارة الرئيسية:وصلت الشحنات العالمية من رقائق السيليكون إلى 3,740 مليون بوصة مربعة (MSI) في الربع 2 2026، بزيادة 8.2% تقريبًا على أساس سنوي-على-عام. انتعشت سعة استخدام الرقائق مقاس 12 بوصة (300 ملم) إلى أكثر من 92%، في حين وصلت نسبة الاستفادة من الرقائق مقاس 8 بوصات (200 ملم) إلى 88%.
2. دورة كاملة-لزيادة الأسعار
2.1 ال سعر الانتقال سلسلة
شهد الربع الثاني‒الربع3 2026 موجة غير مسبوقة من ارتفاع الأسعار في صناعة الرقائق:
|
شهر |
حدث |
مقاسات الويفر |
النقاط الرئيسية |
|
مايو 2026 |
أصدرت Shin-Etsu وSUMCO إشعارات بزيادة الأسعار |
12 بوصة |
زيادة أسعار العقود الجديدة طويلة الأجل-بنسبة 10-15%؛ ارتفعت الأسعار الفورية أولاً |
|
يونيو 2026 |
تمت متابعة GlobalWafers؛ استجاب المصنعون الصينيون |
بشكل أساسي 12 بوصة، يتبعها 8 بوصة |
قامت Zing Semi وLionmicro وغيرهما من المنتجين المحليين برفع الأسعار جنبًا إلى جنب |
|
أواخر أغسطس 2026 |
تم الانتهاء من جولة جديدة من عقود 12 بوصة |
12 بوصة |
ارتفعت أسعار العقود الجديدة بنسبة 10%+؛ 6 بوصة / 8 بوصة يتبعها |
2.2 السائقين خلف ال سعر يزيد
تختلف هذه الجولة من الزيادات في الأسعار بشكل ملحوظ عن الدورات السابقة:
- سائق 1 - متفجرة منظمة العفو الدولية/HPC يطلب. أدى توسع TSMC المستمر في قدرة التعبئة المتقدمة CoWoS إلى زيادة الطلب القوي على أجهزة التدخل من السيليكون مقاس 12-بوصة ورقائق SOI، مما أدى إلى نقص في الرقاقات المتطورة.
- سائق 2 - متسارع ذاكرة استعادة. تعمل شركات Samsung وSK hynix وMicron بكامل طاقتها؛ زادت مشترياتهم من الرقائق المصقولة والفوقية مقاس 12- بوصة بأكثر من 15% سنويًا-على أساس سنوي في الربع2 2026.
- برنامج التشغيل 3 - النمو المستدام في أجهزة الطاقة وMEMS.أدى ارتفاع معدل انتشار السيارات الكهربائية جنبًا إلى جنب مع الطلب على الأتمتة الصناعية إلى الحفاظ على مرونة الطلب على الرقاقة مقاس 8 بوصات. تواصل STMicroelectronics وInfineon وغيرها من IDMs تشغيل خطوطها مقاس 8 بوصات باستخدام عالي.
- سائق 4 - خام مادة يكلف يمر-خلال. ارتفعت أسعار-البولي سيليكون والغازات الإلكترونية-عالية النقاء منذ أواخر عام 2025، مما ضغط على الهوامش الإجمالية لصانعي الرقائق وجعل زيادات الأسعار أمرًا لا مفر منه.
3. يتم إعادة تشكيل المشهد العالمي للرقائق
3.1 يهيمن المصنعون اليابانيون على العرض
تمتلك Shin-Etsu وSUMCO معًا ما يقرب من 50% من سوق رقائق السيليكون العالمية، مع مكانة قوية بشكل خاص في-الرقائق عالية الجودة مقاس 12 بوصة. واصلت الشركتان توسيع قدراتهما في عام 2026. توزيع حصة السوق العالمية:
-
شين-إيتسو
28%
-
سومكو
22%
-
GlobalWafers
17%
-
سيلترونيك
12%
-
زينغ سيمي
5%
3.2 التبديل المحلي يتسارع في الصين
مفتاح اتجاه: إن معدل الاكتفاء الذاتي-من رقائق السيليكون الصينية الصنع-يشهد ارتفاعًا سريعًا. ومن المتوقع أن تصل سعة الرقاقة المحلية مقاس 12-بوصة إلى 1.5 مليون رقاقة شهريًا في عام 2026، مع ارتفاع معدل الاكتفاء الذاتي من حوالي 15% في عام 2023 إلى أكثر من 25%.
|
الشركة المصنعة |
تحديد موضع المنتج |
آخر التطورات |
|
زينغ سيمي |
رقائق مصقولة/فوقية مقاس 12 بوصة |
زيادة قدرة المرحلة الثانية من 300 ألف رقاقة شهريًا إلى 80%؛ تسريع تأهيل العملاء |
|
Lionmicro |
6-8 بوصة رقائق الفوقي |
اكتمل توسيع قاعدة تشوتشو؛ سعة epi 8 بوصة تتجاوز 400 ألف رقاقة/شهر |
|
رقاقة تشونغشين |
رقائق مصقولة مقاس 12 بوصة |
إطلاق القدرة الإنتاجية الجديدة في مصنع هانغتشو تدريجيًا؛ تستمر العائدات في التحسن |
|
تشونغ هوان الرائدة |
8-12 بوصة |
ييشينغ، وجيانغسو القدرة الأساسية تواصل التعلية |
4. توقعات العرض-الطلب: 2026H2‒2027
4.1 قصير شرط (2026H2)
- رقائق 12 بوصة:وسيستمر استغلال القدرات والأسعار في الارتفاع. ولا يزال الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي في مراحله الأولى؛ ومع تضاعف سعة CoWoS، سيصبح الطلب على الرقاقات مقاس 12 بوصة أكثر وضوحًا في الربع الرابع.
- رقائق 8 بوصة: لا يزال الطلب على -السيارات والصناعية-مستقرًا، إلا أن قوة تعافي الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية تحتاج إلى مراقبة مستمرة.
- 6 بوصة وأدناه:الطلب الإجمالي ثابت، متأثرًا بالتأثير البديل لأشباه الموصلات من الجيل الثالث (SiC/GaN) والطلب المتباين على أجهزة الطاقة التقليدية.
4.2 واسطة شرط (2027 التوقعات)
توقعات شركات الوساطة المتعددة (CITIC، Huatai، Tianfeng):
من المتوقع أن يتجاوز سوق رقائق السيليكون العالمي 16 مليار دولار أمريكي في عام 2027، بمعدل نمو سنوي مركب في الفترة 2026-2028 يبلغ حوالي 8-10%. وسترتفع حصة الرقائق مقاس 12 بوصة من 68% الحالية إلى أكثر من 72%.
4.3 مخاطرة عوامل ل يشاهد
- الجيوسياسية مخاطرة: ويستمر تشديد ضوابط التصدير الأمريكية على معدات أشباه الموصلات إلى الصين. منذ أواخر عام 2025، تم فرض قيود على
- وقد تم توسيع معدات المعالجة- المتقدمة بشكل أكبر، مما يشكل تحديات أمام شراء المعدات لخطوط إنتاج الرقائق المحلية مقاس 12 بوصة.
- دورة الجرد التقلب:واصلت شركات التصنيع التحويلية سحب مخزونات الرقائق في الربع الثاني‒الربع3 2026، ولكن من الممكن حدوث تباطؤ في إعادة تخزين المخزون إذا كان الطلب النهائي أقل من التوقعات.
- سعر الصرف التقلب:ومع بقاء الين الياباني ضعيفا، يتمتع صانعو الرقائق اليابانيون بميزة التكلفة في المنافسة الدولية، مما يفرض ضغوطا على الأسعار على الشركات المصنعة الصينية.
5. التأثير والتوصيات لعملاء SiBranch
كمورد محترف لرقائق السيليكون،سيبرانش للإلكترونيات الدقيقةوتنصح العملاء بالتركيز على ما يلي:
1. قفل في طويل-شرط إمداد مبكر
خلال دورة زيادة الأسعار، يُنصح العملاء الذين لديهم استهلاك ثابت بتثبيت أسعار العقود لمدة 6-12 شهرًا مع الموردين في أقرب وقت ممكن لتجنب تقلبات السوق الفورية.
2. الدفع الانتباه إلى الدمية/اختبار واالعرض
في عملية الترقية، يتم إعطاء الأولوية لسعة الرقاقة الأولية عالية الجودة-لشركات IDM والمسابك الكبيرة. يمكن لشركات التعبئة والتغليف/الاختبار الصغيرة والمتوسطة الحجم- الاستفادة من مزايا التكلفة لرقائق اختبار الجودة والرقائق المستصلحة؛ يمكن لـ SiBranch تقديم حلول بديلة كاملة.
3. يخطط متنوعة منتج خطوط
بالإضافة إلى الرقائق القياسية، يتزايد أيضًا الطلب على المنتجات المتنوعة مثل رقائق SOI ورقائق الأكسيد الحراري والرقائق المغلفة بالمعدن. يُنصح العملاء بالتخطيط لمحافظ المنتجات المتنوعة مسبقًا.
|
منتجات SiBranch الأساسية
|
فئات النمو الجديدة
|
6. الاستنتاج
سينتقل سوق رقائق السيليكون في عام 2026 من "فائض العرض" إلى "النقص الهيكلي". سيكون الطلب العالي-الذي يحركه الذكاء الاصطناعي-هو المحرك الأساسي لنمو الصناعة على مدار العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة، بينما على خلفية المنافسة الجيوسياسية، فإن بناء-الاكتفاء الذاتي-في صناعة رقائق السيليكون في الصين يدخل مرحلة حرجة.
بالنسبة لكل مشارك في سلسلة التوريد، فإن مفاتيح الفوز ستكون في فهم إيقاع هذه الدورة، وتأمين موارد جانب العرض-في وقت مبكر، ومتابعة الفرص في المنتجات المتنوعة.
